опционная стратегия

Я частный инвестор, и мой основной заработок – это доход от инвестиций, которые я делаю в различные активы и инструменты.

В моем портфеле есть как активные, так и пассивные инвестиции.К активным инвестициям я отношу работу с опционами. В этой статье расскажу именно о них.

Про другие инструменты в моем портфеле расскажу в следующих статьях.

 Опционы — это фактически бизнес в чистом виде. Опционы нельзя просто купить/продать и ждать, когда нальется прибыль. Опционной позицией необходимо активно управлять.

Работа с опционами занимает ключевое место в моей экосистеме стратегий.     

Преимущества опционов

Если работа на фондовом рынке с акциями и облигациями, позволяет эффективно сберегать деньги, защищать капитал от инфляции, формировать пенсионный капитал и пассивный доход, то работа на срочном рынке с опционами и фьючерсами позволяет хорошо зарабатывать!

Если говорить про инвестирование в акции, то адекватно можно ожидать в среднем 15%-20% годовых (дивиденды плюс курсовая разница).

( Читать дальше )

Стратегия Синица основана на умеренном заработке 0,5-1% от капитала в неделю за цикл построения с понедельника по четверг. В 19:00 позиция закрывается автоматически, принося прибыль. При этом не нужно гадать, куда пойдет рынок.

Если базовый актив – фьючерс на индекс РТС, остается в заданном диапазоне цен: не выше указанной и не ниже указанной, то получится профит. РТС стоит на месте – трейдер зарабатывает, умеренно растет до указанного предела – профит, аналогично снижается – тоже получаем прибыль. Прибыль имеет заранее фиксированное значение – стоимость опционов, которые мы продаем.

Продажа опционов всегда считалась рискованной торговлей. Если актив выходит за заданные пределы, то значение, составляющее разницу, и будет убытком по каждому проданному опциону. Если рынок начинает активно двигаться, даже не доходя до заданных пределов, то текущее значение вариационной маржи может быть отрицательным. Это даст негативную эластику капитала.

• Рассказываем в статье, как продавать опционы с плановой доходностью 0,5-1% в неделю с крайне высокой стабильностью вармаржи с более высокой ликвидностью.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

4 года как стратегия показывает положительный результат переступая через падения рынков, панику, взлеты ГО и прочие сурпризы рынка. Если быть точнее, от 32 до 82% в год к депозитам она приносила. Есть счет с прибылью 593% за 4 года. Думаю, заявленные в оглавлении 50% — цифра заниженная. А если учесть эксперименты и изменения с целью отшлифовать систему учитывая подводные камни — очень даже заниженная. Просадки больше 11% еще не видел. Уже давно с нетерпением жду новых сюрпризов от рынка, и уже сложилось впечатление что таких больше нет. От скуки, решил учинить мониторинг результатов торговли. Для демонстрации взял самый маленький счет одного из моих инвесторов. Счет на срочном в БКС брокер. С января этого года я начал ежедневно делать скрины таблицы с клиентским счетом, чтобы продемонстрировать свою торговлю. Но только сейчас, наконец-то, решился сделать это на смартлабе. Думаю именно здесь я смогу услышать мнение профессионалов, которые заставят подумать о чем-то, с чем я еще не столкнулся. Знаю, что сейчас многих расстрою, поскольку детально систему представлять сейчас не буду. Ключевое слово — =сейчас=. Позже, конечно же представлю, но не всем. Причины объясню так же позже. Некоторые методы заложенные в стратегии конечно же буду освещать. Надеюсь что в контексте блога будет достаточно полезного. Особенно для тех, кто считают себя уже профессионалами ). Я считал себя таковым лет 10 назад. Да… опыта хватает. Как все нормальные, начинал с =кухни=. Участвовал в конкурсах, вел пам-счета (извините:)), был консультантом от брокера, продавал среднесрочные прогнозы (в альпари как-то подсчитали 82% положительных прогнозов за 2 года). Не буду перечислять все во что я влазил )). Как не странно, во всем этом сейчас я вижу пользу. От этого блога не жду каких-то заработков или известности. Но если заинтересую инвесторов, буду рад, не помешают  (меньше миллиона в рублях даже разговора не заводите. И никаких форексов!). А в общем, просто проявляю интерес к смартлабу как к клубу. Любое мнение мне важно. Спасибо!

добрый день!

тут небольшой перевод про Била Акмана- достаточно известного инвестора-активиста и про его защиту портфеля деривативами от падения год назад, вышло конечно знатно, насколько стоит частному инвестору использовать ту же покупку путов, продажа колов на свои акции или продажу путов для покупки бумаг, которые тебе подходят- вопрос дискусионный, тем более на наши бумаги с опционами какая ликвидность тоже неочевидно, а вот покупка опционов через западный счет, где много ликвидности может быть интересным дополнением к портфелю. Насколько известно, Баффет использует опционы, новый фонд Мовчана- Чирковой value, но там тоже очень много опционов в портфеле, видимо стоимостному инвестору это может быть очень полезно.


«Инвестор-миллиардер Билл Акман заработал 2,6 миллиарда долларов, сделав ставку на то, что компаниям будет сложно выплатить свои долги, менее чем через неделю после того, как он предупредил американский народ о том, что из-за коронавируса «грядет ад».

( Читать дальше )

Как торговать опционами не зная греков?
И при этом не направленно? Вот хочу чтоб было пофиг куда рынок пойдёт и все равно зарабатывать! А еще хочу не смотреть безотрывно в терминал, а спать спокойно. Есть одна старая стратегия. Проста, легка, но правда нужен простенький робот.
Решил я ее затестировать на истории — и был приятно удивлён!
Ну в общем, палю грааль!
Берём простого робота по скользящей средней. Ставим его на часовике. Период 14. Типа 14 часов в торговом дне — вот и вся логика.
Если цена закрывается выше машки — покупаем, если закрылась ниже — продаём. Ничего особенного и прибыльного.
Но! Сначала мы продаём месячные опционы пут и колл на расстоянии два страйка от текущей цены. Как только опционы проданы, включаем нашего робота на машке. Что у нас происходит? Мы продали стренгл и ждём с него тетту, т.е. временную стоимость. А фьючерсный робот нас хеджирует. Если цена вдруг соберется вверх, он купит фьючерс и прикроет нам колл. Если цена развернётся вниз, робот закроет бай и продаст в селл. Тем самым прикроет нам пут.
Проданный стренгл:


Купили к стренглу фьючерс:

( Читать дальше )

Движенья нет, сказал мудрец брадатый. Другой смолчал и стал пред ним ходить. Сильнее бы не мог он возразить; Хвалили все ответ замысловатый.

В ожидании повышенной волатильности  попробую опционную стратегию Long Straddle (в индексе РТС).

Выкладываю список недооцененных опционов и спредов по ценам закрытия на 22.08.2016 после прогона в OOR (Options opportunity researcher).


Голые коллы 66 дневные. Ориентировочная доходность 749% с вероятностью от 15% до 19%


( Читать дальше )

Во время обвала рынка на второй день после Brexit мы в сообществе ProValue обсуждали, что паника может быть временной и скорее всего максимум через один день закончится. Кто-то советовал покупать фунт, но поскольку функционал опционов на акции у нас отработан, я решил остановиться на SPY.




Не став ждать еще день и более вкусных показателей мы решили действовать сейчас. Опционный анализатор показал что на рынке почти все опционы колл дорогие на SPY. Но нашлась парочка 3 дневных 205/206 истекающих в эту пятницу.

Не сильно надеясь что ордер исполнится по 0,10 за штуку мы оставили их до конца дня. На момент размещения ордера 205/206 спред торговался по 0,13. Но все-таки он был исполнен, что позволило войти по оптимальной цене. Лишний раз наука для нетерпеливых. Лучше подождать.

Соотношение риск/прибыль в колл спреде было 1/9 — очень даже неплохо для 3 дней. Не став дожидаться завтрашней экспирации спред был закрыт сегодня с соотношением риск прибыль 1 к 7.

( Читать дальше )